V čem se liší panevropský penzijní produkt od penzijního připojištění?

Přestože cíl zůstává stejný – finanční jistota ve stáří – rozdíly v konstrukci, regulaci i využití mohou zásadně ovlivnit, pro koho je která varianta výhodnější.

Evropský finanční trh postupně vytváří nové nástroje pro zajištění na stáří. Vedle tradičních národních produktů, jako je české penzijní připojištění či doplňkové penzijní spoření, vznikl i panevropský osobní penzijní produkt (PEPP). Přestože oba slouží stejnému cíli – zajistit příjem ve stáří – jejich konstrukce, regulace i využití se výrazně liší.

Základní princip rozdílu

Nejzásadnější rozdíl spočívá v geografickém rozsahu a právním rámci.

PEPP je jednotný evropský penzijní produkt regulovaný přímo nařízením EU, které standardizuje jeho základní vlastnosti, například pravidla investování, transparentnost poplatků či možnost změny poskytovatele.

Naopak klasické penzijní připojištění (a doplňkové penzijní spoření) je čistě národní produkt řízený legislativou konkrétního státu a přizpůsobený jeho důchodovému systému, daňovým pravidlům i podmínkám podpory.

Přenositelnost mezi státy

PEPP byl vytvořen mimo jiné proto, aby reagoval na mobilitu pracovníků v EU. Pokud se jeho účastník přestěhuje do jiné členské země, může pokračovat ve spoření na stejném produktu, případně si otevřít podúčet odpovídající místním pravidlům.

Naproti tomu národní penzijní produkty bývají obtížně přenositelné nebo nepřenositelné vůbec – při změně země je často nutné spoření ukončit a založit nové.

Regulace a dohled

PEPP podléhá dvojímu dohledu – národních regulátorů a evropského orgánu EIOPA, který vede registr schválených produktů a může zasáhnout při porušení pravidel.

Tradiční penzijní připojištění kontrolují pouze domácí dohledové orgány (například v ČR Česká národní banka).

Výhody panevropského penzijního produktu

Mezi výhody patří dobrovolnost (dobrovolná nabídka i dobrovolná účast pro každého: PEPP je pro zaměstnance, OSVČ nezaměstnané, důchodce), přenositelnost (při změně bydliště do jiného státu EU lze změnit poskytovatele nebo i nadále přispívat na stávající účet, aniž by bylo nutné změnit poskytovatele, pouze jiný podúčet), jednotnost (podmínky poskytování jsou ve většině parametrů upraveny jednotně v celé EU, členské státy mohou upravit jen vybraná specifika jako vstupní a výstupní věky, možnost výběru peněz v případě závažných problémů před důchodem apod.), soukromost a individuálnost (PEPP patří do 3. pilíře penzijního systému, a nemá tedy žádnou vazbu na průběžný systém důchodového pojištění) a také transparentnost poplatků a ochrana investice (jsou stanoveny poplatkové limity a požadavky na rizikovost investice).

Poskytovatel PEPP může nabízet max. 6 různých investičních možností, ale min. vždy možnost tzv. základní PEPP. U základního PEPP je výrazněji minimalizováno investiční riziko a jsou také limitovány náklady a poplatky, které nesmí překročit 1 % akumulovaného kapitálu ročně. Účastník může zvolenou investiční možnost změnit, ale nejdříve po 5 letech od uzavření smlouvy nebo poslední změny. Změna je bezplatná.

PEPP pochopitelně umožňuje čerpat daňové výhody: využívá stávající rámec daňové podpory jako ostatní české penzijní produkty (stejné podmínky: doba spoření alespoň 5 let a výběr prostředků nejdříve při dosažení 60 let věku), tj. možnost daňového odpočtu až 24 000 Kč ročně a pro zaměstnavatele daňově uznatelný náklad do 50 000 Kč ročně (v kombinaci se životním pojištěním). Státní příspěvek však není poskytován.

Jde o bezpečné, flexibilní a nízkonákladové investování na penzi: při volbě základního PEPP je omezena rizikovost a nákladovost. Poskytuje legislativní jistotu na úrovni celé EU, neboť případné změny budou platit jednotně v celé EU a produkt se tedy vyhne národním lokalizacím a politickým vlivům. Pro nadnárodní společnosti tak PEPP garantuje jednotnou důchodovou politiku pro jejich zaměstnance v různých zemích EU.

Závěr

Panevropský penzijní produkt nepředstavuje náhradu tradičních penzijních produktů, ale jejich doplněk. Jeho hlavní výhodou je přeshraniční použitelnost a jednotná pravidla, zatímco národní penzijní připojištění nabízí silnější lokální daňové či státní pobídky. Volba mezi nimi tak závisí především na životní situaci – zejména na tom, zda člověk plánuje kariéru v jedné zemi, nebo počítá s pohybem napříč Evropou.